ДМИТРИЙ ДОКУЧАЕВ, редактор отдела экономики журнала "The New Times":
Бурный рост российского фондового рынка прервал министр финансов, выливший на инвесторов ушат холодной воды. "Сейчас мы ожидаем вторую волну проблем в финансовой системе. Надо прямо говорить о диагнозах - это будет отраженная волна в связи с невозвратом кредитов реальным сектором экономики", - заявил Кудрин на расширенной коллегии Минэкономразвития.
Когда кризис только начинал разворачиваться, о проблемах банковского сектора не говорил разве что ленивый. В последнее время, эти проблемы несколько ушли в тень на фоне обвала промышленного производства, роста безработицы и массовых задержек зарплаты.
Между тем банковские проблемы за прошедшие месяцы не только никуда не делись, но и усугубились, можно сказать, в плановом порядке. Изначально было понятно, что банком в условиях кризиса очень скоро придется столкнуться с обилием "плохих" долгов и массовым невозвратом кредитов.
И вот теперь этот рост зафиксирован в отчетности Центробанка и признан Минфином. Интересно, что тот же Алексей Кудрин на днях высказал мнение, что суммарный невозврат кредитов банкам со стороны компаний и граждан до конца года не превысит 10% от общего объема взятых кредитов. Это означает, что за оставшиеся до конца года три квартала долги будут расти в геометрической прогрессии. Ведь на сегодня, согласно официальным данным Центробанка, доля просроченной задолженности физических лиц – порядка 3,4%, а юридических – около 2,5% от общего размера взятых ими кредитов.
Удивляться росту "просрочки" вряд ли стоит: несмотря на официальный оптимизм, охвативший в последние дни высокопоставленных чиновников правительства, "на земле" прекрасно видно, что клубок финансовых проблем затягивается все туже. Предприятия по-прежнему сталкиваются с немалыми трудностями, связанными с резким падением мировых цен на продукцию российского экспорта и заметным снижением объемов продаж продукции в силу падения платежеспособного спроса.
А граждане, как и раньше, стоят лицом к лицу с проблемами потери работы и зарплаты. В этих условиях, платить долги и юридическим лицам, и физическим, просто нечем. Соответственно, долговое бремя нарастает как снежный ком.
На этом фоне 10-процентный прогноз "невозвратов" от Алексея Кудрина смотрится просто верхом оптимизма. По данным Ассоциации региональных банков, у некоторых банков из топ-100, доля "плохих" долгов (то есть тех, по которым неплатежи задерживаются на срок свыше 90 дней) уже сейчас составляет 40-50%. А большинство независимых экспертов полагает, что "плохие" долги к концу года будут составлять не менее 15% от общего объема выданных кредитов – что составляет без малого 90 миллиардов долларов.
Понятно, что большая часть этой суммы – примерно три четверти - приходится на долю юридических лиц. Именно критическая ситуация, связанная с кредитованием компаний и корпораций, сегодня угрожает обвалом банковской системы.
Причем ситуация эта усугубляется еще и тем фактом, что для банков сейчас найти качественного заемщика – настоящая проблема. Иначе говоря, для них выдача денег в кредит новым клиентам (в мирное время – рутинная банковская операция) – нынче действие, чреватое повышенным финансовым риском. Все это приводит к заметному снижению кредитного портфеля банков.
Подведем неутешительные итоги: рост просроченной задолженности по кредитам до уровня 10-15% угрожает устойчивости отечественной банковской системы. А вкупе с сокращением кредитного портфеля банков эта ситуация грозит вылиться в новую волну кризиса – кризиса "плохих" долгов. Если такой сценарий к концу года реализуется, это будет означать, что все проблемы отечественной экономики, с которыми она столкнулась за последние полгода, получат "новое переиздание", ориентировочно, зимой 2010 года.
И снова пожар в банковской системе придется заливать деньгами из государственных резервов – больше-то их взять неоткуда. Проблема в том, что к тому времени и эти резервы рискуют совсем обнулиться. Хорошо бы, чтобы об этой угрозе помнили те ответственные лица, которым уже сегодня кажется, что "дно" кризиса позади.